6M Tarayıcı
Kurgusal veriler
6–12 aylık tarama

1.200 hisseden birkaç adaya, dört tarama aşaması

Her hisse tüm aşamaları geçmelidir. Başka bir alandaki yüksek puan başarısız koşulu telafi etmez. Son getiri/risk oranı en az 3:1 olmalıdır.

Sayılar örnektir
Tarama süreci

Bir aşama seçin

Tanım, formül, puan ölçeği ve kaynak için göstergeye tıklayın.

Her puan 0–100 arasındadır. Eleme koşulları sıralama ağırlıklarından bağımsızdır.

Örnek

Bir hissenin değerlendirme yolu

Simüle göstergelere sahip sekiz hayali şirket. Birini seçip taramayı başlatın.

Demo A

İşlem planı

Sonuç

Sıralama ve pozisyon büyüklüğü

Yalnızca dört koşulu geçen şirketler uygundur. İşlem başına portföyün en fazla %1’i riske edilir.

Ağırlıklar %100’e normalize edilir. Adet = portföy × risk bütçesi ÷ (giriş − stop). Yeşil %1; sarı %0,5; kırmızı %0.

Ağırlıklar yalnızca sıralamayı değiştirir; uygunluğu koşullar belirler.

#ŞirketTemel analizTeknik analizRiskCRVToplamAdet (10.000 € portföy)
Bağlam

Modelin sınırları

Filtre, tahmin değil

Tüm koşulları geçmek fiyat artışını garanti etmez.

Ağırlıklar geçmiş test gerektirir

Araştırmaya dayalı ağırlıklar gerçek kullanımdan önce hayatta kalma yanlılığı olmadan test edilmelidir.

Basitleştirilmiş piyasa rejimi

Dört sinyal ekonomik analizin yerini tutmaz; olumsuz piyasaları filtrelemeye yardımcı olur.

Getiri/risk bir giriş filtresidir

3:1 oranı hedefe ulaşmanın gerçek olasılığını belirlemez.

Kaynaklar
  1. Jegadeesh, N. & Titman, S. (1993). Returns to Buying Winners and Selling Losers. Journal of Finance, 48(1).
  2. Bernard, V. & Thomas, J. (1989). Post-Earnings-Announcement Drift. Journal of Accounting Research, 27.
  3. Chan, L., Jegadeesh, N. & Lakonishok, J. (1996). Momentum Strategies. Journal of Finance, 51(5).
  4. Novy-Marx, R. (2013). The Other Side of Value: The Gross Profitability Premium. Journal of Financial Economics, 108(1).
  5. Asness, C., Frazzini, A. & Pedersen, L. (2019). Quality Minus Junk. Review of Accounting Studies, 24.
  6. Fama, E. & French, K. (1992). The Cross-Section of Expected Stock Returns. Journal of Finance, 47(2).
  7. Campbell, J., Hilscher, J. & Szilagyi, J. (2008). In Search of Distress Risk. Journal of Finance, 63(6).
  8. George, T. & Hwang, C. (2004). The 52-Week High and Momentum Investing. Journal of Finance, 59(5).
  9. Lee, C. & Swaminathan, B. (2000). Price Momentum and Trading Volume. Journal of Finance, 55(5).
  10. Faber, M. (2007). A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation. Journal of Wealth Management, 9(4).
  11. Ang, A., Hodrick, R., Xing, Y. & Zhang, X. (2006). The Cross-Section of Volatility and Expected Returns. Journal of Finance, 61(1).
  12. Frazzini, A. & Pedersen, L. (2014). Betting Against Beta. Journal of Financial Economics, 111(1).
  13. Amihud, Y. (2002). Illiquidity and Stock Returns. Journal of Financial Markets, 5(1).
  14. Estrella, A. & Mishkin, F. (1998). Predicting U.S. Recessions: Financial Variables as Leading Indicators. Review of Economics and Statistics, 80(1).
  15. Daniel, K. & Moskowitz, T. (2016). Momentum Crashes. Journal of Financial Economics, 122(2).
  16. Wilder, J. W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research.